第七百四十六章 上市前分割

　　劉淼笑著說道，

　　“當然要啊！維顯電子可是我們維創(chuàng)電子集團最大的代工廠，我們不要誰要?。俊?p>　　維顯電子公司雖然利潤率不高，而且，完全是依賴維創(chuàng)電子集團的訂單生存。但是，維創(chuàng)電子集團這樣一家高大上的巨頭，要是離開這個專門干臟活累活的小弟，也會讓產(chǎn)品生產(chǎn)和售后陷入癱瘓。

　　僅從這個角度來看，劉家旗下的維創(chuàng)電子集團也會毫不猶豫的吃下維顯電子公司的股權的。

　　鐘健笑著說道：

　　“在維顯電子的這部分資產(chǎn)出售之后，我們顯卡電子，主要就剩下兩大業(yè)務——液晶顯示面板業(yè)務和電池業(yè)務。

　　這兩大業(yè)務，85年共計收入73億元，86年收入預計有147億元。凈利潤也接近10個億！

　　由于我們顯卡電子的第一大客戶就是維創(chuàng)電子集團，我們兩家之間是簽署了長期供貨協(xié)議的，所以，這一塊訂單就非常穩(wěn)定，同時還具備較高的增速。

　　所以，我們就被市場視為非常純正的維創(chuàng)電子系概念股了，IPO的估值大約是300億港元左右?！?p>　　液晶面板和充電電池，現(xiàn)在基本上是供貨給維創(chuàng)電子的掌機和筆記本電腦，嗯，還有四驅(qū)車也會采購不少的電池。

　　光是維創(chuàng)系的采購，就讓顯卡電子擁有了巨大的成長性。更別說，顯卡電子還在積極發(fā)展更多的客戶。

　　當然了，短期內(nèi)公司90%以上的業(yè)務還都是指望維創(chuàng)系這個大客戶，投資顯卡電子的邏輯，就是賭維創(chuàng)系業(yè)務會持續(xù)增長，以及維創(chuàng)系會繼續(xù)罩著顯卡電子這個小兄弟！

　　只要這兩個邏輯還繼續(xù)存在，那么，投資顯卡電子就相當于間接投資維創(chuàng)電子集團了。

　　也正是因為，維創(chuàng)電子集團本身不上市，所以，各路資本無奈，只能投資這些周邊的企業(yè)。

　　劉淼笑著說道：

　　“這個估值還挺不錯的！”

　　當然挺不錯了，要知道換做是八年前，顯卡電子這家公司僅是一家生產(chǎn)電子表的低端電子廠，資產(chǎn)規(guī)模也不過數(shù)百萬。也正是搭上了劉家這個順風車，才讓顯卡電子一日千里。

　　而鐘健正是意識到劉家的重要性，才拉攏劉家入股。幾年前，劉家出資2億元，獲得顯卡電子20%股權。若是IPO上市順利，劉家持有的股權價值可以增值到48億港元，短短兩年時間，回報率就達到23倍！

　　本質(zhì)上，這已經(jīng)不是正常的風險投資該有的回報率了，而是劉家的人脈，讓大家樂意合伙送錢討好他！

　　鐘健略帶遺憾的說道。

　　“要是在米國或是東瀛上市就好了，估值估計還會更高?！?p>　　劉淼搖頭說道：

　　“不好！東瀛市場和米國市場，首次發(fā)行IPO之后，后續(xù)想要繼續(xù)增發(fā)融資是比較困難的，在那種境外市場上市，融資基本上是一錘子買賣。

　　相對而言，香江上市公司增發(fā)股票融資的手續(xù)比較簡單，而且，投資者更了解我們的業(yè)績，對于企業(yè)發(fā)展更有利！”

　　顯卡電子公司持有的維顯電子24%股份，交易并不存在任何障礙。為了顯卡電子IPO上市，鐘健之前已經(jīng)將這部分的股權剝離。

　　而50億港元的資金，對于維創(chuàng)電子而言，已經(jīng)不算什么大數(shù)目。

　　就在劉淼跟鐘健口頭達成共識的第二天，兩家公司的專業(yè)團隊，已經(jīng)快速進入清算資產(chǎn)和辦理股權交割手續(xù)流程。

　　在獲得鐘健的這部分股權之后，維顯電子49%的股權都集中在維創(chuàng)電子集團手中。

　　當然了，雖然股權比例增加了，但依然不能確保百分之百的控股，所以，隨后，維創(chuàng)電子又持續(xù)的從其他幾家GZ股東手中贖回一部分股權。按照現(xiàn)階段的價格，維顯電子的股東，早就獲利數(shù)百倍。所以，這個案例不僅僅不是GY資產(chǎn)流失，反而是GY資產(chǎn)七年時間獲利數(shù)百倍的神話了。

　　也正是這種雙贏案例，使得劉家在內(nèi)地的口碑很好，成為了各地招商引資最歡迎的資本。

　　隨后幾天，劉淼又跟德意志銀行、高盛、摩根士丹利等等投行人士見面。

　　因為，IPO上市免不了要跟這些機構打交道，甚至，故意輸送利益給這些機構，換取這些機構更賣力的推進IPO進程。

　　顯卡電子還未上市之前，總股本10億股。其中，鐘健持有6.5億股，劉家持有2億股。剩下的股權中，有8000萬股是員工股。另外，7000萬原始股，則是以每股10港元的價格出售給大約20多家機構投資者。

　　相比而言，劉家入股的成本，每股僅1港元，僅相當于這些機構投資者成本的十分之一。當然了，這些機構投資者入股，已經(jīng)是公司確定要IPO，所以，才在IPO之前上車。

　　除此之外，這些資本僅僅是幫助顯卡電子上市，相當于是錦上添花。

　　而劉家是直接送訂單和項目給顯卡電子，沒有劉家就沒有顯卡電子現(xiàn)如今的輝煌。也正是因此，顯卡電子的老板鐘健，才會故意送錢，讓劉家低價入股。

　　鐘健根本不怕劉家大賺占他便宜，反而生怕劉家賺少了，使得其今后抱大腿的機會變少了。

　　高盛公司的項目負責人笑著說道：

　　“顯卡電子的IPO計劃是發(fā)行2.5億股新股，每股發(fā)行價不低于30港元。當然了，如果投資者踴躍爭奪，IPO定價應該是高于30港元。不僅僅是因為，顯卡電子的增長速度驚人，更重要的是，現(xiàn)在是大牛市啊！”

　　劉淼感慨說道：

　　“呵呵！大牛市好啊！最成功的投資，莫過于大牛市上市圈錢，大熊市低價掃貨?！?p>　　投資者最慘的是大牛市跑步進場，結果，市場畫風很快就突變成大熊市！

　　而對于準備上市的公司而言，想要利益最大化，自然是要選擇在牛市氛圍下上市。如果能在牛市末期最瘋狂的時間段上市，自然是能賣上最好的價格。

　　但是，如果節(jié)奏猜不準，牛市結束變成大熊市，就會導致上市計劃流產(chǎn)。

　　顯卡電子準備在87年上半年IPO，實際上，顯然是選了一個非常好的時間節(jié)點。