朱溫進爵為梁王，誅殺丞相、京兆尹等人，再上奏表堅決請求天子李曄到洛陽，天子李曄不得不聽從。朱溫便下令長安百姓按籍遷移，拆毀長安宮室、房屋，將木料順渭水漂下，在洛陽營建宮室。
遷都至洛陽，天子李曄改年號為天祐。此時，天子的六軍諸衛(wèi)等禁軍系統(tǒng)，已經(jīng)散亡殆盡。河?xùn)|李克用、鳳翔李茂貞、西川王建組成聯(lián)盟，以興復(fù)唐室討伐朱溫為名，倡議天下共伐之。
楊行密任命李神福為主將，率領(lǐng)水陸一萬多軍隊，攻擊駐守鄂州的武昌軍節(jié)度使杜洪，兵臨鄂州城。杜洪向朱溫求援。朱溫挾天子李曄，同時下詔給荊南節(jié)度使成汭、武貞節(jié)度使雷彥威、武安軍節(jié)度使馬殷，要求這三大藩鎮(zhèn)同時出兵救援杜洪。荊南節(jié)度使成汭救援杜洪，召集十萬水陸大軍，派出數(shù)百艘戰(zhàn)船，每艘戰(zhàn)船載披甲戰(zhàn)士數(shù)千人，直撲鄂州城。
成汭傾巢而出，荊南富庶繁華的江陵府必然防御空虛。馬殷令許德勛率領(lǐng)水師戰(zhàn)船出征，與雷彥威的大軍聯(lián)合攻打江陵府，江陵府很快被攻破。李神福大敗荊南水軍，攻破鄂州，成汭投水自盡，杜洪被殺，楊行密吞并了武昌軍的地盤。
雷彥威占據(jù)江陵府，西川節(jié)度使王建趁火打劫，攻占忠、萬、夔、施四州。荊南的地盤被徹底瓜分，許德勛從江陵府返回潭州，路過岳州府時，岳州刺史鄧進忠自覺歸順武安軍。許德勛被馬殷封為岳州刺史，而鄧進忠被馬殷任命為衡州刺史。
雷彥威的弟弟雷彥恭在朗州發(fā)動軍變，自稱武貞軍節(jié)度使，并勾結(jié)山南東道節(jié)度使趙匡凝，出兵荊南，把兄長雷彥威殺死。雷彥恭還沒在江陵府站穩(wěn)腳跟，很快又被趙匡凝的弟弟趙匡明趕回郎州當他的武貞軍節(jié)度使，而趙匡明則成為新的荊南節(jié)度使。
不久，朱溫的大軍揮師南下，攻占了山南東道各州縣，趙匡凝在焚燒了府城襄州后，率領(lǐng)部屬倉皇出逃，投奔淮南楊行密。而趙匡凝的弟弟趙匡明還沒等朱溫兵臨江陵府，就匆忙率部逃離荊南，投靠西川王建，把荊南拱手給了朱溫。荊南鎮(zhèn)原統(tǒng)八州已失其七，僅存荊州一地。
朱溫派人乘夜暗之際，以入宮奏事為名，進入內(nèi)宮，殺天子李曄，年三十八歲。天子李曄死后，朱溫立天子李曄第九子李柷為帝，時年十三歲。朱溫命人殺死李曄其余九子，又在滑州白馬驛一舉屠殺朝臣三十多人，即白馬驛之禍。
朝廷以朱溫為相國、總百揆，以宣武、宣義、天平、護國、天雄、武順、佑國、河陽、義武、昭義、保義、戎昭、武定、泰寧、平廬、忠武、匡國、鎮(zhèn)國、武寧、忠義、荊南等二十一道為魏國，進封朱溫為魏王，仍加九錫時，朱溫即怒而不受。朱溫三次上表辭讓魏王、九錫，詔許之，改以為天下兵馬元帥，但朱溫已將汴州府舍修為宮闕。
朱溫接受唐哀帝禪位，正式即皇帝位，更名為朱晃，改元開平，國號大梁，升汴州為開封府，建為東都，而以唐東都洛陽為西都，廢十七歲的昭宣帝李柷為濟陰王，遷往曹州濟陰囚禁，不久將其殺害。
朱溫的地盤不大，河?xùn)|被李克用占據(jù)，鳳翔被李茂貞割據(jù)，川蜀則是王建的地盤，而長江以南根本不受朱溫的控制。蜀王王建，吳王楊行密，晉王李克用，岐王李茂貞，此前皆是受大唐冊封為王，因此不奉后梁為正統(tǒng)。而向后梁稱臣的藩鎮(zhèn)皆被朱溫冊封為王，比如，馬殷受封楚王，王審知受封閩王，錢镠受封吳越王，劉隱受封南海王，王镕受封趙王。
王建在成都南郊祭天稱帝，國號“大蜀”?；茨瞎?jié)度使楊行密病逝，年五十三歲，長子楊渥繼任淮南節(jié)度使。李克用病逝，享年五十三歲，其子李存勖繼位。
朱溫任命高季昌為荊南節(jié)度使。高季興原本是汴州富豪李讓的家僮。李讓后來投靠朱溫，成為朱溫的養(yǎng)子，改名為朱友讓，作為家僮的高季興也雞犬升天，被朱溫賞識。
武貞軍節(jié)度使雷彥恭出兵攻打荊南高季興，朱溫命馬殷與高季興出兵討伐朗州的雷彥恭。雷彥恭乘輕舟逃往廣陵，朗州被攻破后，澧州刺史向環(huán)審時度勢，投降馬殷。朗州、澧州、辰州、溆州等地全都歸附馬殷。
幽州節(jié)度使劉仁恭在幽州的大安山上興筑宮殿，富麗堂皇，遴選許多美女居住其中。劉守光是劉仁恭之子，起初，劉守光因中意其父的愛妾，被鞭打后趕出家門，斷絕父子關(guān)系。朱溫派兵攻打劉仁恭，劉仁恭駐軍大安山，劉守光率兵入城擊敗梁軍，自稱盧龍節(jié)度使，又派兵攻打大安山，抓捕并幽禁其父劉仁恭。劉守光的哥哥率兵討伐劉守光，戰(zhàn)敗后向契丹乞求援軍，率領(lǐng)契丹、吐谷渾軍四萬再次攻打劉守光，不料被當場擒拿囚禁，后被殺害。
劉仁恭原本是幽州節(jié)度使麾下的蔚州守將，后發(fā)動兵變攻打幽州，兵敗逃往太原，歸附河?xùn)|節(jié)度使李克用，并游說李克用攻擊幽州。李克用攻陷幽州，表劉仁恭為盧龍軍節(jié)度使。李克用的養(yǎng)子李存信攻打魏博，被魏博節(jié)度使和朱溫的聯(lián)軍擊敗。李克用想要征召幽州的兵馬，劉仁恭以防備契丹為由沒有出兵。李克用親自帶兵攻打魏州，在洹水的交戰(zhàn)中，李克用的兒子李落落被殺。李克用沒有更多的援軍，又向劉仁恭征兵，劉仁恭不回應(yīng)，李克用的求兵使者十幾次來往，劉仁恭始終不出兵。李克用親自致書劉仁恭，劉仁恭慢罵李克用，將信使扣押，將在幽州的太原人士全部扣押。然后劉仁恭以厚利引誘李克用麾下的軍官，李克用手下之人大多轉(zhuǎn)投劉仁恭。李克用大怒，率河?xùn)|軍馬親征幽州，兩軍戰(zhàn)于安塞，李克用大敗而還，劉仁恭因此擺脫河?xùn)|控制。
后梁攻打趙地，趙王王镕向劉守光求救，劉守光不肯出兵救趙。趙王王镕歸附晉王李存勖，李存勖出兵救趙，在柏鄉(xiāng)大敗梁軍，掠奪邢、洺二州，屯兵黎陽。朱溫派兵征討，在同李存勖交戰(zhàn)中慘敗而歸。
劉守光自稱大燕皇帝，建立大燕國。晉王李存勖遣將率領(lǐng)三萬人攻打劉守光，從祈溝關(guān)進入燕境，澶、涿、武、順各州都聞風(fēng)而降。劉守光被圍一年多，屢戰(zhàn)屢敗。晉軍攻破幽州城，劉仁恭家族南走滄州，之后不慎迷路，被擒住送往幽州，押到晉王李存勖陣前。李存勖命人用刑具隨軍押送劉守光及其父劉仁恭。晉王李存勖回到太原，派人把劉仁恭押到代州雁門，破腹取心祭奠先王李克用，然后斬殺劉守光。
朱溫率軍從洛陽出發(fā)，號稱五十萬大軍，溫到達魏州，遣將圍棗強、蓨縣，結(jié)果被李存勖大敗。朱溫年老體弱，病情加重，返回洛陽。
朱溫次子朱友珪弒父，繼帝位。朱溫第四子均王朱友貞策動統(tǒng)領(lǐng)洛陽禁軍首領(lǐng)為內(nèi)應(yīng)，起兵討伐朱友珪，順利進入東都開封。朱友珪聞訊兵變，死于北垣樓下。朱友貞在開封即位，追廢朱友珪為庶人。
蜀王王建病故，終年七十二歲，皇太子王宗衍繼位，改名王衍。
李存勖大破契丹軍，將耶律阿保機趕回了漠北，最后吞并了鎮(zhèn)州王镕、定州王處直的地盤。李存勖的勢力從河?xùn)|擴張到了河北、山東一帶，將梁朝的勢力完全驅(qū)逐到了黃河以南。李存勖在魏州建國稱帝，國號仍用唐，以表示對原有唐朝的延續(xù)，并改元同光。很快，唐軍攻破梁朝都城汴京附近的曹州，梁朝皇帝朱友貞放棄抵抗，讓部下將其殺死，避免被李存勖俘虜，梁朝就此滅亡。
李存勖所建立的唐朝取代梁朝占據(jù)中原，繼而遷都洛陽。岐王李茂貞向李存勖上表歸附。后唐滅掉后梁，李茂貞以叔父的身份給李存勖寫了封信，祝賀他攻占開封。等李存勖定都洛陽后，他心里很不安，上表稱臣，又讓兒子去朝見李存勖。李存勖因為他是舊朝的元老，對他很尊敬，仍讓他任舊官職，改封他為秦王。李茂貞病時，李存勖還派人去給他送藥慰問，封秦王后不久，李茂貞便與世長辭了，終年六十九歲。
李存勖滅了梁朝后，又命長子魏王李繼岌為西川四面行營都統(tǒng)、大將郭崇韜為招討使，率領(lǐng)大軍征討蜀地。唐軍所到之處，蜀地各州根本無法抵抗，紛紛降附。僅僅用了兩個多月時間，唐軍就兵臨蜀都，蜀主王宗洐投降。
不久，后唐皇帝李存勖在興教門之變中被亂軍所殺，時年四十二歲。李克用的養(yǎng)子李嗣源成為后唐的新皇帝，并改元天成。李嗣源是沙陀人，原名叫邈佶烈，后被其子李克用收為養(yǎng)子，賜予姓名。
魏王李繼岌從蜀地班師至渭南，聽聞父皇李存勖被亂軍所殺，李嗣源已經(jīng)篡奪了皇位，心生絕望，自縊而死。此前，李存勖任命的西川節(jié)度使孟知祥萌生了據(jù)蜀稱王的念頭，在吞并東川后占據(jù)了兩川。
次子李從榮武力奪位，結(jié)果事敗被殺，后唐皇帝李嗣源病中聞變，受驚崩逝，終年六十七歲，第三子李從厚被召回洛陽，在李嗣源的靈柩前即皇帝位。李從厚為了鞏固自己的統(tǒng)治，重用親信，削弱各地節(jié)度使的權(quán)限。潞王李從珂是李嗣源的養(yǎng)子，本姓王，常年跟隨李嗣源征戰(zhàn)沙場，屢立戰(zhàn)功。當時任鳳翔節(jié)度使的李從珂得知，他執(zhí)掌禁軍的長子李重吉被外調(diào)，女兒被內(nèi)召進宮，知道新主對他產(chǎn)生了猜忌，于是起兵從鳳翔一路殺到了洛陽城。僅僅當了半年皇帝的李從厚以自殺結(jié)束，終年二十一歲。
李從珂率軍進入洛陽城，宰相馮道率領(lǐng)文武百官勸進，李從珂假意不從。第二天，太后下詔命李從珂為監(jiān)國，幾日后，又立李從珂為帝，李從珂這才登基。李從珂繼位后，也開始削弱節(jié)度使的軍權(quán)，河?xùn)|節(jié)度使石敬瑭首當其沖。
石敬瑭是生于太原的沙陀族，跟隨李嗣源轉(zhuǎn)戰(zhàn)各地，成為李存勖麾下的一員驍將。時任代州刺史李嗣源對他很器重，將自己的女兒嫁給了他。
李從珂想將石敬瑭調(diào)離河?xùn)|，任天平節(jié)度使。石敬瑭不放棄河?xùn)|，選擇了抗旨不遵。石敬瑭沒有把握戰(zhàn)勝李從珂，于是聯(lián)合契丹、對付李從珂。只要契丹能夠幫助出兵消滅李從珂，石敬瑭便向契丹俯首稱臣。為了確保契丹能夠聯(lián)合出兵，石敬瑭甚至答應(yīng)割讓幽州、云州等地盤。
李從珂率先發(fā)難，派兵攻打石敬瑭盤踞的河?xùn)|，石敬瑭急忙向耶律德光求救，耶律德光率兵由雁門關(guān)而入，并聯(lián)合石敬瑭南下攻打中原。石敬瑭和契丹聯(lián)軍勢如破竹般橫掃河北、進逼洛陽。李從珂見大勢已去，自焚于洛陽，終年五十一歲。
石敬瑭在汴梁稱帝立國，改國號為晉。石敬瑭稱帝后，割幽云十六州給契丹，至此中原完全暴露在契丹鐵蹄之下。
占據(jù)兩川的孟知祥在成都即皇帝位，國號蜀。稱帝不到一年后，蜀主孟知祥病逝，終年六十一，其子孟仁贊繼位，改名孟昶。
石敬瑭病逝，時年五十一，侄子石重貴繼位。石重貴總想擺脫契丹的控制，和契丹之間矛盾頻發(fā)。耶律德光以趙延壽為前鋒，大舉南下，先取貝州。
河?xùn)|節(jié)度使劉知遠也是沙陀族人，意圖是稱霸河?xùn)|，成就王業(yè)，對朝廷的詔命半推本就，在作戰(zhàn)中逗留不進。
石重貴命杜重威、張彥澤、李守貞、符彥卿等人率領(lǐng)晉軍，迎風(fēng)逆擊遼軍，大敗遼軍。但杜重威和張彥澤為了個人私利，在耶律德光的引誘下，出賣石重貴，倒戈南向。張彥澤率領(lǐng)大遼兵攻進汴梁，俘虜了晉朝皇帝石重貴。
耶律德光以中原皇帝的儀仗進入東京汴梁，在崇元殿接受百官朝賀，并下詔將國號“大契丹國”改為“大遼”。
河?xùn)|節(jié)度使劉知遠遣牙將向契丹奉表投降，耶律德光詔令褒揚嘉獎，稱劉知遠為兒子。然而，耶律德光即位不久，便惹起中原士民憤怒，紛紛反抗契丹。
劉知遠乘亂在太原稱帝，延用石敬瑭的年號，不改國號，諸鎮(zhèn)隨即起兵響應(yīng)。耶律德光隨即北逃，逃至欒城，染上重疾，一命嗚呼，時年四十六歲，侄子永康王耶律阮受擁為帝。
中原多事，雄武軍節(jié)度使以秦、成、階三州歸附蜀主孟昶，蜀主又派兵攻占鳳州。
劉知遠入主汴京開封，立國建都，改國號為漢。但不久，劉知遠因傷長子劉承訓(xùn)之死而病重，召郭威等人托孤，隨即駕崩，時年五十四歲，其子劉承祐繼位。